Тема: Особенности эволюции товарных бирж в Республике Беларусь

Особенности эволюции товарных бирж в Республике Беларусь
ОГЛАВЛЕНИЕ
рынок товарная биржа
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Рынок товаров. Товарная биржа и механизм ее функционирования
Глава 2. Становление товарной биржи в Беларуси (во взаимосвязи с мировым опытом)
Глава 3. Белорусская универсальная товарная биржа – новая экономическая структура белорусской экономики
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
Новое время диктует новые требования ведения экономической деятельности. Поэтому в экономике возникают и отмирают определенные экономические структуры.

Некоторые продолжают существовать, развиваясь, переходя дальше тем самым на новый уровень своего развития. То же происходит и с товарной биржей. Ее возникновение в различных странах относят к разному периоду времени, но цель их возникновения одна – стимулирование и развитие торговых отношений между народами, странами, внутри одной страны между людьми, между фирмами в условиях развития товарно-денежных отношений.
Переход Республики Беларусь к рыночной экономике обусловил возрождение и развитие товарной биржи и поэтому вопрос о бирже актуален и является открытым сейчас.

Это обусловлено тем, что на данное время товарная биржа – явление хоть и не новое, но весьма еще малоразвитое. И поэтому товарная биржа в нашей стране имеет существенные причины для развития. Это, прежде всего, возможность непосредственного проникновения на мировой рынок, используя товарную биржу как коридор на мировой рынок, это также возможность влияния на данный рынок, используя постторговую информацию и результаты торгов.

Актуальность товарной биржи как экономической структуры можно выразить через следующие вопросы: «Как сегодня развивается биржа?» (темпы ее развития), «Куда она развивается?» (направления развития), и «Что ожидает биржу в будущем?» (перспективы развития).
Данная актуальность подчеркивается также множеством правовых актов, которые созданы или создаются в нашей стране для развития биржевых отношений.

Над проблемой развития и функционирования товарных бирж работали следующие авторы: Иващенко А.А. Казакова А.П, Герчикова И.П, Дегтярева О.И. и другие.
На данный год вопрос о товарной бирже нельзя считать достаточно разработанным. Данное явление подчеркивается и рядом нерешенных проблем: кадры – готовых биржевых в нашей стране нет, и никто их не учит, консерватизм мышления, отсутствие современной техническо-информационной платформы. Нынешняя база позволяет проводить торги в локальном варианте в электронном виде, консерватизм.

Это подтверждается и тем, что товарная биржа в Республике Беларусь – молодая экономическая структура и за столь короткое время она хоть и подготовила, но не столь основательную теоретическую базу. И поэтому, целью моей курсовой работы стало выяснить эволюцию товарной биржи и ее особенности в Республике Беларусь, что стало возможным при разработке следующих аспектов (задач) этой цели:
1. Выяснить, каков механизм функционирования товарной биржи;
2. Определить ее становление в Республике Беларусь;
.

Изучить новую экономическую структуру белорусской экономики – Белорусскую универсальную товарную биржу (БУТБ).
При использовании вышеозначенных вопросов и приведенных аспектов стало возможным полное изучение темы моей работы через раскрытие ее основных вопросов при использовании следующих методов: анализ, синтез, индукция, абстрагирование и другие, то есть следование обозначенным вопросам и аспектам при использовании данных методов позволило лучше изучить предмет исследования моей работы – товарную биржу, начиная от ее предпосылок к возникновению, оптового рынка как первоэлемента товарной биржи и заканчивая фьючерсным рынком – современная товарная биржа.

Также отметить основное о товарной бирже, раскрыть ее суть через предложенную цель исследования.
Глава 1. Рынок товаров. Товарная биржа и механизм ее функционирования
.1 Формы торговли
В условиях товарного производства торговля осуществляется в двух основных формах: в форме оптовой и розничной торговли.

Оптовая торговля – это продажа товаров крупными партиями. Ее объектами являются средства производства, сырье, промышленная и сельскохозяйственная продукция, предметы потребления. Розничная торговля связана с продажей товаров населению. Каждая из названных форм торговли подразделяется на свои виды. Так, оптовая торговля может осуществляться при посредничестве бирж и ярмарок. Развитие торговли по образцам породило товарные биржи. Появление бирж, таким образом, стало причиной всевозможных спекуляций как товарами, так и ценными бумагами.

Дело в том, что поставки по завершенным сделкам осуществляются, как правило, по истечении трех месяцев. Поэтому продавцы товаров заключают сделки даже еще на не существующие товары в надежде, что ко времени их производства и поставок эти товары станут дешевле.
Важной формой оптовой торговли являются ярмарки. В отличие от бирж, на ярмарках ведется торговля сезонными товарами, высокотехнологической продукцией, образцами новейшей техники. Ярмарки применяются также для розничной торговли.

Розничная торговля имеет свои виды. Она производится через универсальные и специализированные магазины, посылочную торговлю, реализацию товаров посредством каталогов и заказов. В нашей стране розничная торговля осуществляется в трех основных формах: государственной, кооперативной и открытой рыночной торговли. Государственная торговля – это ведущая форма торговли товарами народного потребления, осуществляется государственными предприятиями и организациями.

Она может совершенствоваться за счет расширения самостоятельности предприятий и организаций торговли и общественного питания, повышения материальной заинтересованности и ответственности работников за конечные результаты.
Кооперативная торговля обслуживает в основном сельское население, функционирует в специфических условиях сельскохозяйственного производства.
Свободная рыночная торговля может осуществляться как индивидуально гражданами, так и колхозами, кооперативами, частным сектором экономики.

Снятие ограничений с индивидуальной торговли способствовало развитию свободной рыночной торговли.
.2 Товарная биржа: условия функционирования
Торговля при посредничестве товарных бирж в пределах территории Республики Беларусь регулируется законом «О торговых биржах», принятым Верховным Советом Республики Беларусь 13 мая 1992г. В этом законе определены также основные понятия, употребляемые для характеристики товарной биржи, ее основные задачи и функции, вопрос о членстве товарной биржи, права и обязанности членов биржи, правила биржевой торговли, ценообразование на товарной бирже и т.д.[1, с.

24]
Товарная биржа представляет собой добровольное объединение юридических и (или) физических лиц для публичных торгов товарами в определенном месте, в обозначенное время на основе заранее установленных и оглашенных правил. Торговля на товарной бирже может осуществляться всеми видами товаров, кроме объектов недвижимости, интеллектуальной собственности, авторских прав, произведений искусства.

Объектом торговых сделок могут выступать также имущественные права юридических и (или) физических лиц. Биржевые операции осуществляются как с товарами, имеющимися в наличии, так и с товарами, которые могут появиться в будущем (форвадные, фьючерсные, опционные и другие сделки). Биржевым товаром выступает не исключенное из обращения имущество и имущественные права, которые допущены биржей к биржевой торговле. Торговля на бирже завершается обычно биржевой сделкой. Ориентиром для биржевых сделок служит котировка цен, которая представляет собой зафиксированный с учетом спроса и предложения на определенный период уровень цен на товары, продаваемые на бирже.

Котировка цен очень важна для участвующих в торгах лип или же лиц, намеревающихся принять участие в торгах в последующий период.
В торгах участвуют как члены, так и не члены торговой биржи. В мировой торговле отработан четкий механизм товарных сделок. Биржа имеет свое организационное оформление, и после того как биржа получила данное оформление, и все места членов распределены, стать новым членом биржи можно, купив членство у одного из действующих членов.

Членство в бирже дает определенные права и возлагает дополнительные обязательства. К числу основных прав относится разрешение самостоятельно заключать сделки в биржевом кольце (яме). Для самостоятельного заключения необходимо пройти определенную торговую подготовку и доказать, что овладел минимумом знаний. После этого получается значок торговца (маклера). Маклер обладает большим набором прав по сравнению с простым членом биржи, но несет и большую ответственность, так как возможное допущение ошибок будет сопровождаться убытками для управления биржей.

Торговлю в биржевом кольце (яме) осуществляют брокеры, оказывающие посреднические услуги по заключению торговых сделок. Участник торгов, который осуществляет сделку от своего имени и за свой счет, называется биржевым дилером. Место, где заключаются сделки, называются биржевым кольцом, ямой или полом. Брокеры в биржевом кольце поддерживают контакт с клиентами вне здания с помощью различных средств связи, расположенных в специальных кабинетах для брокеров, или через специальных рассыльных.

В центре или с края кольца или ямы имеется возвышение, на котором сидят служащие («рыночные репортеры»), регистрирующие сделки и цены. В биржевом кольце (яме) торговля ведется в специально установленное время, называемое биржевой сессией. Существуют два метода ведения торга: публичная торговля, при которой сделки заключаются путем выкриков, дублируемых иногда символами, подаваемыми рукой и пальцами, и так называемая «торговля шепотом», когда сделки заключаются подачей сигналов руками и пальцами, т.е.

существует определенная система жестов-символов, которые дают возможность определить готовность продать или купить. «Торговля шепотом» оправдана при большом объеме сделок, когда в торговом зале стоит большой шум, из-за которого брокеры могут не услышать друг друга.
Сделки обычно заключаются в устной форме, но каждый брокер сразу фиксирует покупку или продажу, число контрактов, цену, время совершения сделки и фамилию брокера-контрагента в своем блокноте.

Существуют сжатые сроки заключения письменных контрактов и они связаны с тем, что многие сделки ликвидируются противоположной стороной уже в тот же день.
Управление биржей осуществляется как членами биржи, так и наемным персоналом. Последний не имеет каких-либо прав по торговле или права голоса. Совет директоров формирует комитеты из членов биржи, которые проводят политику биржи.

Среди комитетов можно выделить арбитражный комитет, комитет по делам этики, наблюдательный комитет, контрольный комитет, комитет по новым товарам и ринговый комитет.
Арбитражный комитет занимается назначением арбитров для разрешения споров между членами и не членами биржи.
Комитет по делам этики выполняет функцию своеобразного жюри по внутренним дисциплинарным вопросам биржи. Члены биржи не должны нарушать установленные правила.

Именно он рассматривает споры и выносит решения по всем дисциплинарным вопросам.
Контрольный комитет ведет наблюдение за деловой активностью на бирже, за ходом выполнения контрактов и поставок товаров, предотвращает возможность создания искусственного дефицита товара.
Комитет по новым товарам занимается преимущественно исследовательской проблематикой: изучает возможности реализации товарных новинок, дает опенку эффективности введения новых контрактов, выполняет другие работы по рационализации биржевой деятельности.

Ринговый комитет следит за тем, чтобы брокеры правильно заключали сделки в биржевом Кольце. В случае нарушений комитет имеет право определить наказание на месте. Обычно наказание накладывается в форме штрафов.
.3 Развитие товарной биржи
Товарная биржа в своем развитии прошла длительный исторический путь: от оптового рынка, где сделки совершались с наличными партиями товаров, до современного фьючерсного рынка. Формы биржевой торговли, как и вся экономическая жизнь, развивались, приспосабливаясь к потребностям капиталистического способа производства.

Первоначально возникла биржа реального товара, т.е. форма оптовой торговли, адекватная домануфактурному и мануфактурному производству. Для ранних этапов функционирования товарной биржи было характерно проведение сделок с наличным товаром. Роль биржи состояла в установлении контакта между экспортером и импортером, купцом и продавцом, производителем и потребителем. Иное положение наблюдалось с началом промышленной революции, вызвавшей громадное повышение спроса на сырье и продовольствие, усилившей требования к качеству и однородности товаров, а также к регулярности поставок.

В этих условиях начали формироваться биржевые обычаи, разрабатывались типовые контракты, был введен арбитраж для разрешения споров, развивалась информационная деятельность. Ведущую роль в биржевых операциях начали приобретать сделки на срок с реальным товаром, гарантировавшие капиталистам поставку товаров требуемого качества в нужный срок и по ценам, обеспечивающим получение прибыли.

Это сделано значительный шаг вперед, потому что возможность приобретений или продажи товаров заранее позволила определить потенциальные издержки производства, норму прибыли и делать это, независимо от колебаний рыночных цен. Это позволяло резервировать капитал, экономить на транспортировке товаров, так как товар уже не двигался к местонахождению биржи (туда шли документы на партию товара), а следовал после заключения сделки прямым назначением к потребителю.

По мере монополизации рынков значение реального товара падало. В этих условиях быстро развивался принципиально новый вид товарной биржи – фьючерсная биржа. Она представляет собой рынок прав на товар. Появление фьючерсной биржи было продиктовано чисто финансовыми проблемами. Дело в том, что заключение сделок на срок с реальным товаром сопровождалось выставлением векселей. Однако маклеры, опцентрирующие векселя не могли опцентрировать многие из них из-за недостаточного покрытия товарной массой.

В этих условиях сложился финансовый союз банка и биржи, являющийся основой фьючерсной биржи. Теперь банк кредитует ту часть товарной стоимости, которая, но его мнению, будет возвращена независимо от конъюнктурных колебаний, а фьючерсная биржа покрывает разницу между банковским кредитом и ценой реализации товара.
Во фьючерсных операциях существует полная свобода сторон в отношении цены и ограниченная в выборе срока поставки товара. В связи с этим фьючерсную биржу обычно называют рынком цен в отличие от рынка реальных товаров.

1.4 Торговые посредники
Рынок предполагает наличие различных посредников торговых сделок между продавцами и покупателями. Обычно выделяют два типа посредников – независимые и зависимые. Система независимых агентов (посредников) предполагает наличие различных агентных фирм. Речь идет о таких торговых агентах, как дистрибьюторы и джобберы, а также брокерские конторы. Дистрибьюторы и джобберы представляют собой крупные фирмы, осуществляющие закупки крупных партий продукции у производителей.

Различия между этими фирмами состоят в том, что дистрибьюторы располагают собственными складами. Они устанавливают, как правило, длительные контакты с товаропроизводителями. В отличие от них джобберы подобных складских помещений не имеют и поэтому специализируются на скупке тех партий или видов товаров, которые можно быстро перепродать.
Фирмы-производители прибегают к услугам независимых посредников не всегда. Обычно это совершается в тех случаях, когда, например, фирма выходит на новые рынки сбыта и собственная система маркетингового и сбытового обеспечения еще не создана или слаба, чтобы противодействовать конкурентам.

В этом случае лучше прибегнуть к финансовой помощи фирм-посредников. Важность посреднического обеспечения возникает также тогда, если есть необходимость оказания услуг покупателю, но фирма-продавец не может или считает невыгодным для себя это делать. Зависимые посредники выполняют свои функции по продаже товаров через агентов и брокеров, объединенных в брокерские конторы, причем вознаграждение им поступает не за счет прибыли от продажи, а за счет комиссионных.

Различия между агентами и брокерами состоят в следующем: агенты обычно представляют собой постоянных работников брокерских контор, в то время как брокеры – это временные работники.
Агенты-посредники разделяются на три категории: агенты-производители, сбытовые агенты и торговцы на комиссии. Агенты-производители, как правило, обслуживают несколько фирм, оказывая им помощь в маркетинговых исследованиях, товародвижении и сбыте продукции.

Они могут выходить на новые рынки, заниматься внедрением новых товаров. Сбытовые агенты занимаются преимущественно обслуживанием небольших фирм и помещений, действуют в легкой, текстильной, консервной промышленности, производстве и сбыте товаров домашнего обихода и т.д.
Торговцы на комиссии собирают товары от производителей, торговых организаций, их бывших владельцев и сами организуют сбыт. Данная категория агентов-посредников широко используется в торговле мебелью, сельскохозяйственными продуктами и т.д.

.4 Государственное регулирование бирж
Отношение государства к бирже различно в разных странах. В европейских странах государство с момента зарождения товарных бирж выполняло регулирующую по отношению к ним функцию. Что касается США и Англии, то товарные биржи длительное время здесь функционировали как самоуправляющиеся и самоконтрольные организации и лишь со временем государство начало вмешиваться в их деятельность.

Только в 1929г. был впервые принят Закон о зерновой фьючерсной торговле. Он установил, что торговля зерном может вестись на биржах, получивших федеральную лицензию. Одновременно было предоставлено право администрации проверять бухгалтерские книги и отчетность членов зерновых бирж, собирать статистику по биржевой торговле, следить за ходом торговли. В последующем список бирж, подпадающих под государственное регулирование, расширялся, а в 1936г. была создана комиссия по товарным биржам, в компетенцию которой вошли: установление критериев для получения федеральных лицензий, разработка процедур и осуществление регистрации брокеров и т.д.

Эта система государственного регулирования продажи сельскохозяйственной продукции просуществовала в США до 1974г.
Основными направлениями деятельности комиссии являются: регулирование деятельности бирж и рынков, регулирование деятельности фирм и лиц, профессионально вовлеченных в биржевую торговлю, регулирование биржевой торговли, борьба с нарушениями закона.[3, с.

31] Регулирование деятельности фирм и лиц, профессионально вовлеченных в биржевую торговлю, было нацелено на то, чтобы не допустить к торговле не надежных в финансовом отношении или скомпрометировавших себя фирм и лиц, а также обеспечить защиту интересов клиентов этих фирм и частных лиц. В нашей республике биржевая торговля реальными товарами недостаточно подвергнута государственному контролю.
.5 Цены на товарной бирже
Современные товарные биржи с их отработанным механизмом функционирования имеют большое значение для формирования рыночных цен.

Биржевые цены и систематически публикуемые котировки ориентируют потенциальных продавцов и покупателей на соотношение спроса и предложения по важнейшим товарам, а также на уровень пен по сделкам на товары, имеющие хождение на внутреннем и международном рынке. При этом цены публикуются в установленное время несколько раз в день. В случае если сделки не совершились, публикуются цены продавцов и покупателей. Официальной котировкой или рыночной ценой для каждой позиции на: данный день является, как правило, цена при закрытии биржи.

Эту котировку и используют для сообщения рыночных цен вне биржи. Несмотря на то, что биржевые котировки могут активно использоваться биржевыми спекулянтами, они могут быть использованы в качестве средства регулирования цен на товары в общенациональном масштабе.
Попытки использования биржевых котировок в целях ориентации движения свободных цен на товары предпринимаются и в Республике Беларусь.

В соответствии с законом «О товарных биржах» реализация товаров на биржах должна производиться по свободной цене, которая устанавливается на основе согласования между сторонами биржевой сделки. При этом не могут быть использованы аукционные методы установления цен. Биржам запрещено установление уровня цен в биржевой торговле.[1, с. 32]
Кроме ценообразования осуществляются другие меры по государственному регулированию деятельности товарных бирж. В частности, установлено обязательное лицензирование деятельности бирж.

Государство обязывает товарные биржи действовать на основе устава, который должен предусматривать четкое определение уставного фонда биржи, порядок принятия правил биржевой торговли и т.д. Определяются правила биржевой торговли, которые устанавливают виды биржевых сделок, порядок проведения торга и оформления биржевой документации.
Глава 2. Становление товарной биржи в Беларуси (во взаимосвязи с мировым опытом)
Как было отмечено в предыдущей главе, развитие биржи происходило долго, что означает длительный и весьма сложный путь.

Учитывая многие экономические процессы, происходящие в современном мире, рассматривать развитие белоруской биржи отдельно от мирового опыта было бы не целесообразно. Учитывая еще и тот факт, что Беларусь – это пересечение торговых путей, ведущих из Западной Европы в Россию и обратно, поэтому развитие нашей товарной биржи происходило исходя из опыта зарубежных стран. Для начала будет описан процесс развития биржи за рубежом.
Итак, биржа берет свое начало еще в античном мире.

Древние Греция и Рим имели опыт формализованной |торговли с центральным рыночным заведением, с общими товарообменными операциями, денежной системой и практикой заключения контрактов на поставку товаров в договорные сроки, в период расцвета Римской империи торговые центры под названием fora vendalia (рынки продажи) являлись центрами реализации товаров, которые римляне привозили из отдаленных уголков империи. Однако в Японии прообраз биржевой торговли существовал еще в I веке нашей эры.

Современные биржи непосредственно связаны с жизнью и экономическим развитием западноевропейских народов.
Возникновение биржи в Европе как своеобразной, наделенной особыми чертами формы рынка относят к XVI – XVII векам, то есть к началу быстрого роста торговли и последующему становлению капиталистических производственных отношений. Вся ее дальнейшая эволюция тесно связана с развитием капитализма, на разных ступенях которого происходили соответствующие изменения в характере, целях и организации биржевой торговли.

В своем становлении товарная биржа прошла несколько этапов: от оптового рынка, где сделки совершаются с наличными партиями товара, до современного фьючерсного рынка. Первоначально возникла биржа реального товара, то есть форма оптовой торговли, адекватная домануфактурному и мануфактурному производству. Ее отличительными чертами, которые присущи и современным биржам, являлись регулярность возобновления торга, приуроченность торговли к определенному месту и подчиненность заранее установленным правилам.

Наиболее характерным типом биржевых операций являлись сделки с наличным товаром. На этом этапе биржевая торговля лишь устанавливала связь между экспортером и импортером, купцом и производителем или потребителем. Учреждение бирж шло крайне медленно и ограничивалось преимущественно ведущими для международной торговли портами. С развитием промышленности возникла необходимость в постоянном оптовом рынке, который связал бы между собой хозяйственные области.

Такой рынок в форме биржи сложился в ходе развития торговли между Испанией и Голландией в XVI столетии.
Благодаря своим преимуществам биржи притягивали к себе все большие и большие товарные и денежные массы, становясь международными центрами торговли.
Первой международной биржей, соответствовавшей новому уровню развития производительных сил, считается биржа в Антверпене, основанная в 1531 году. Она имела собственное помещение, над входом в которое была выведена надпись на латыни: «In usum negotiatorum cujuseungue nationis ас Linguae», что означало: «Для торговых людей всех народов и языков».

Промышленная революция вызвала громадное расширение спроса на сырье и продовольствие, привела к увеличению объема и номенклатуры торговли, усилила требования к однородности качества товара и регулярности поставок. Необходимость удовлетворения этих требований машинного производства обусловила трансформацию биржи первоначального типа, приспособление ее к новым условиям.

В частности, наряду с предоставлением рыночного места, организацией биржевого торга и фиксацией торговых обычаев, к числу основных функций товарной биржи стали относиться установление стандартов на товар, разработка типовых контрактов, котирование цен, урегулирование споров (арбитраж) и информационная деятельность. Биржи постепенно превратились в центры международной торговли.
Быстрые темпы роста торгового оборота, возникновение мирового рынка затруднили ведение торговли на основе наличных партий товара.

Массовое производство требует уверенности не только в поставках сырья, цены которого подвержены значительным колебаниям, но и в получении средней прибыли на капитал, в том числе уже затраченный на выпуск продукции, находящейся в стадии реализации в товарной форме. Резкие колебания цен, заметно повышая риски, ограничивают уверенность в получении прибыли. В результате ведущую роль в биржевых операциях приобрели сделки на срок с реальным товаром (forward transactions), гарантировавшие капиталистам поставку товара требуемого качества в нужный срок по ценам, обеспечивавшим возможность получения прибыли.

Возможность приобретения или реализации товара, который будет поставлен через несколько месяцев по фиксированной цене, позволила капиталистам заранее определять свои потенциальные издержки производства, то есть заранее рассчитывать величину возможной прибыли независимо от колебаний рыночных цен. Как следствие, высвобождалась часть капитала, не участвовавшего в производстве, а являвшегося лишь гарантийным, резервным фондом на случай неблагоприятной конъюнктуры.

Кроме того, при капитализме свободной конкуренции такой тип биржи способствовал продвижению возрастающих товарных масс от производителя к потребителю с наименьшими общественно необходимыми затратами труда и капитала в условиях, когда на рынке было множество продавцов и. покупателей. Более того, сделки на срок с реальным товаром, привлекая спекулятивные капиталы, увеличивали емкость рынка и создали возможность для производителя и посредника быстрее реализовать свой товар, сокращая период обращения.

Благодаря этим преимуществам биржи притягивали к себе все более значительные массы товара, концентрируя спрос и предложение в одном месте. Крупнейшие биржи стали центрами торговли международного уровня, а формирующиеся на них цены, регулярно публикуемые специальными биржевыми комитетами, приобрели характер мировых.
Дальнейшее развитие и совершенствование рыночных отношений не только вызвали потребность в новом типе биржи, но и создали материальные предпосылки для появления срочных бирж реального товара: значительно улучшились средства транспорта и связи, хранение и сортировка товаров, повысилась надежность качества сырья и методов его установления.

Биржа реального товара в своей высшей форме приобрела такие отличительные черты, как совершение сделок на основе описания качества в отсутствие самого товара; специфический, свойственный только бирже характер сделок: встречные предложения покупателей и продавцов; торговля массовыми, однородными, сравнимыми по качеству товарами, отдельные партии которых взаимозаменяемы; спекулятивность.

Заменимость отдельных партий и ведение регулярной торговли в определенном месте и в установленное время – это чисто технические характеристики срочной биржевой торговли. Важным экономическим условием торговли на срок является то, что при колебаниях цен возникают риски непредвиденных потерь, и кроме торговой прибыли остается еще возможность для получения прибыли от изменения цен или спекулятивной прибыли.

При этом спекуляция – отнюдь не единичное явление, а постоянный элемент любой сделки. Поэтому возникновение торговли на срок обусловлено самой природой рынка – его стихийностью, неопределенностью, неустойчивостью.
Распространение сделок на срок, когда между их заключением и исполнением проходит довольно значительный промежуток времени, сделало биржевую торговлю неотделимой от спекуляции. Если спекулятивные сделки с наличным товаром были ограничены только игрой на повышение, то сделки на срок неизмеримо расширили возможности спекуляции.

В частности, получила распространение, хотя и в ограниченных масштабах, игра на понижение цен. Как следствие, объем реальной торговли в меньшей степени, чем прежде, мог ограничивать биржевой оборот, так как реализация одной партии товара стала опосредоваться целой цепочкой сделок на бирже. Спекулянты оказались полноправными членами биржевого торга. В результате прилива спекулятивных капиталов, которые могут вкладываться в игру не только на повышение, но и на понижение, возросла емкость рынка и снизились колебания цен.

По мере монополизации рынков значение бирж реального товара падало. Вместе с тем появился и стал быстро развиваться совершенно новый тип товарной биржи – фьючерсная биржа. Процесс такого перехода не был одновременным и одинаковым по форме на различных товарных рынках и в разных странах, а биржевая торговля некоторыми товарами (чугуном, углем, спиртом, солодом, сеном, сыром и др.) вообще прекратилась.

В настоящее время биржи реального товара сохранились лишь в некоторых странах и имеют незначительные обороты. Они являются, как правило, одной из форм оптовой торговли товарами местного значения, рынки которых отличаются низкой концентрацией производства, сбыта и потребления, или создаются в развивающихся странах в попытке защитить национальные интересы при экспорте важнейших для этих стран товаров.
Институт биржи не потерял своего значения для международной торговли в связи с превращением биржи из рынка реального товара в рынок прав на товар, или в так называемую фьючерсную биржу.

В современных условиях именно фьючерсная торговля является господствующей формой биржевой торговли.
Сочетание в торговых сделках элементов купли-продажи и кредита и заинтересованность торговцев скорее получить деньги на как можно большую часть. Стоимости товара, независимо от его фактической реализации, являлись важнейшими факторами организации нового типа биржевой торговли – фьючерсной.

Фьючерсные биржи позволяют не только быстрее реализовать товар, но и ускорить возврат авансированного капитала в денежной форме в количестве, максимально близком первоначально авансированному капиталу плюс соответствующая прибыль.
Во фьючерсных операциях сохранена полная свобода сторон только в отношении цены и ограниченная – в выборе срока поставки товара; все же остальные условия строго регламентированы и не зависят от воли участвующих в сделке сторон. В связи с этим фьючерсную биржу иногда называют «рынком цен» (т.

е. меновых стоимостей), в отличие от рынков товаров (совокупности и единства потребительных и меновых стоимостей), например бирж реального товара, где покупатель и продавец могут согласовать между собой любые условия контракта.
Именно как рынок цен биржа соответствует требованиям, предъявляемым крупным производством на высшей ступени развития капитализма. Превращение биржи из рынка реального товара в своеобразный институт, обслуживающий и удешевляющий торговлю и кредитно-финансовые операции, произошло в результате усиления концентрации сбыта, производства и потребления биржевых товаров (но при сохранении конкуренции), возникновения и эволюции форм финансового капитала.

В настоящее время фьючерсные биржи служат удовлетворению потребностей как мелких, так и крупнейших компаний. Кроме того, на некоторых рынках (нефти, тропических товаров) биржи стали эффективным средством давления ТНК, а через них – развитых капиталистических стран на развивающиеся страны-экспортеры.

На данный момент актуально развитие механизмов торговли фьючерсными контрактами и введение последних на все активы, которыми прежде торговали отдельно товарные, фьючерсные и валютные биржи, привело к стиранию различий между указанными видами бирж и к появлению либо фьючерсных бирж, либо универсальных бирж, на которых торгуют как фьючерсными контрактами, так и другими биржевыми активами, например акциями, валютой и даже отдельными товарами.
Изменения, произошедшие в положении товарных бирж, касались следующих аспектов их деятельности[4, с.23]:
1.

круга рынков и товаров, являющихся предметами сделок;
2. объема операций числа товарных бирж;
. вида сделок;
. организации торговли и учета биржевых операций.
Научно-технический прогресс способствовал совершенствованию методов определения качества товара с использованием для этих целей новейших технических средств. В итоге возможность достижения стабильного качества позволила расширить круг биржевых товаров за счет некоторых пиломатериалов, множества продовольственных товаров и драгоценных металлов, которые ранее были недоступны биржевой торговле по стандартным контрактам.

На современной товарной бирже появилась новая группа объектов торговли, не являющихся осязаемыми товарами и получивших общее название финансовых инструментов. Ведутся операции по торговле индексами цен, банковским процентом, валютой, контрактами на государственные ценные бумаги. К крупнейшим зарубежным товарным биржам относятся Нью-Йоркская товарная биржа, Чикагская товарная биржа (США), чья роль особенно возросла после II мировой войны, товарная биржа Сан-Пауло – БОВЕСПА (Бразилия), Сингапурская товарная биржа (СИКОМ).

Что касается нашей биржи, хоть начиная с XVI века биржевой механизм начал действовать везде, и Беларусь не стала исключением, но процесс развития бирж носил у нас эпизодический характер. Биржи появлялись у нас периодически и, как правило, в периоды, когда после каких-то социальных потрясений жизнь начинала входить в нормальное русло, возобновлялись торговые отношения и появлялась необходимость в наиболее эффективной организации, в том числе и оптовой торговле товарами.

Однако, учитывая уровень экономического развития Беларуси, которая фактически до XX века считалась аграрной страной, история развития биржи представлена слабо. Нормальное развитие товарной биржи возможно лишь в условиях развития и совершенствования рыночных отношений. В противном случае процесс развития биржи будет носить эпизодический характер.

Появлению биржи в нашей стране предшествовали ярмарки, что было закономерно в условиях доминирования натурального хозяйства. Появление той биржи, соответствующей новому уровню развития производительных сил, стало возможным лишь в начале XX века. И такой биржей стала Минская лесная биржа, дата создания которой – 1904 год. Целью создания, как записано в ее уставе, было упорядочение местной лесной торговли, предоставление условий продавцам и покупателям этой отрасли для совершения сделок.

<!–//

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *